红杉、IDG、赛富、晨兴、鼎晖、软银、经纬等11家国内顶级VC投资回报排行榜（建议收藏反复阅读）-寰宇财经社
提示：点上方"寰宇财经社"↑科技股权第一公号,免费订阅本刊公主耍任性!更多交流请添加微信：15955994244
寰宇财经社投科技 赢未来
尽管VC的体量不到中国GDP的1%，尽管“全民PE”过后路人皆言VC/PE已死，但你不能否认的是，那些优秀的VC们依然是我们这个时代最会赚钱的一群家伙。
或许连买菜大妈都知道王亚伟但不知道沈南鹏是谁，或许二级市场的股评家们一个个都被奉若神明地称之为“投资达人”修月琴，但在真正高大上的VC面前，那些回报率简直不值一提。
不要跟我提什么年化10%的回报率，也不要提什么IRR10%以下的产品。在VC面前都是浮云。在满眼朋友圈都在刷各种理财产品的时候，投资界要告诉你这个世界上真正赚钱的人都“低调”的可怕。看完这篇中国最会赚钱的VC，你就会明白，其实，赚钱真的是一门技术活儿！
1、红杉资本：
聚美唯品会成就回报神话
沈南鹏荣膺电商“教父”
红杉中国究竟投了多少家本土电商公司？估计沈南鹏自己或许都记不清，不过可以肯定的是红杉在电商领域的投资是最成功的。在电商火热的那些年，各家机构抢夺电商资源可谓不遗余力。但最终能上市的却仅有几家。其中就包括红杉投资过的麦考林、唯品会、聚美优品（下称聚美）等毛方圆微博。
沈南鹏曾坦言，中国的投资应当懂得混圈子，找人脉。红杉对于电商投资的成功或许正源于其对电商圈子的熟知。沈南鹏就像是中国电商圈里的“教父”，看着一群自己的孩子天天“掐架”，但归根到底都是自家的那些事儿。
前一秒你可以看到唯品会和聚美还在“掐架”，后一秒聚美就步唯品会后尘在纽交所敲钟我的大小老婆。另外还有王兴与陈欧这对死对头没事争个“糖”吃，被“忽悠”做了乐蜂网的李静，这些自家“孩子”都为红杉贡献了不少。
投资界查了下圈里最靠谱的清科私募通的数据，结果发现红杉这几年赚的真是盆满钵满。咱们没法知道红杉在缄默期后啥时候退出，但即使按照上市开盘价计算回报率也极为恐怖。
就拿聚美优品来说，2011年B轮融资中，红杉投了585万美元，这让红杉在上市前持有了聚美优品18.7%的股份。按照开盘价27.25美元计算，聚美优品市值38.7亿美元。红杉持股市值达到7.24亿美元，三年时间赚了144.8倍。对于那些错失了聚美优品的投资人而言，这的确是个让人“忧伤的故事”。
再往前推2年，唯品会算得上是一个“逆袭的故事”。2012年上市时，唯品会并不起眼。红杉之前三轮累计投资了4450万美元，上市前持股16.76%，按照6.5美元的发行价计算，红杉的账面回报只有59.9%。
但你架不住屌丝的逆袭。截至发稿时，唯品会的股价是185.9美元。虽然我们不知道红杉在这两年有没有出售一部分股权，但假设没有的话，那么红杉现在可以赚到17.34亿美元，对比当时的4450万美元回报率高达38.96倍。
2、IDG资本：
搜房网11年带来百倍回报
周全林栋梁一战“封神”
从熊晓鸽时代开始，IDG几乎投资了所有中国互联网代表企业，几乎每一次互联网高潮出现的“现象级”公司都与IDG不无关联。不过要说到IDG投资回报最高的项目，答案或许有些出人意料，搜房网成为IDG中国投资回报最高的项目，而另一“代表作”公司百度以100倍的投资回报只能屈居次席。
靠谱的清科私募通告诉我们，坚持是一种美德。搜房网在IDG坚守了11年后，最终在2010年完成上市。周全在11年前100万美元的投资拿到了搜房网20%的股份。11年后，按发行价计算搜房网上市为IDG带来了1.08亿的回报。账面回报达到108倍。周全因此一战“封神”。
IDG另一位合伙人林栋梁是该笔投资的“幕后英雄”。在当年莫天全创立搜房网时，正是通过清华校友林栋梁认识IDG并最终获得投资。除了搜房网之外，林栋梁投过包括网龙、朗新科技、云测等不少让人印象深刻的项目。其中投资网龙最终成就了百度并购网龙旗下的91无线。
相比于当年500万美元的投资，91无线在被百度19亿收购后回报可观。尽管没有办法了解到并购时IDG具体的持股比例，但按照之前91无线几轮融资和估值计算，IDG的持股比例不会低于10%，即使按照10%计算，IDG的回报率也高达38倍。
3、赛富亚洲：
慧眼识珠一个神奇的网站
58同城7年回报近50倍
2004年底，赛富团队从软银亚洲管理团队独立出来，次年赛富亚洲投资基金二期成立，规模6.43亿美元。而投资58同城的基金即为该只基金。该基金投资的项目还包括：完美世界、雷士照明和怡亚通等。在赛富投资（当时还叫“软银赛富”）的羊东找到58同城时，58同城还没有注册公司。
据姚劲波回忆，当时，赛富对58同城考察了很长时间，却迟迟没有做出最终的投资确定。一直没有得到结果的姚劲波在一个早晨跑到了赛富的办公室超pp连连看，见到了正在吃早餐的阎焱。阎焱邀请姚劲波一起吃了早餐，边吃边聊，最终的投资决定在那天的早餐后完成。
靠谱的清科私募通告诉我们赛富亚洲对于58同城的“爱情”算得上矢志不渝。2006年，来自赛富基金的第一批150万美元资金为58同城早期的发展提供了资金基础。2007年8月和2008年5月，赛富分别向58同城再次注资79.1万美元和250万美元。截至58同城上市时，赛富方面持有58同城22.6%的股权。按照发行价计算，赛富对于58同城的回报率高达47.86倍张火丁老公。
另一个让赛富亚洲名声在外的项目是完美时空。2006年赛富亚洲投资完美时空800万美元，仅仅一年后完美时空上市，发行价达到16美元，赛富亚洲在当时持股市值达到了4亿美元，回报达到50倍之多。
4、晨兴创投：
傍上小米“大腿”
回报倍数或创造历史
如果不出意外荣格赵圆，在小米上市的那一天，晨兴创投很可能会创造投资圈中的一个回报“神话”。我们不否认晨兴创投也投资了诸如迅雷、多玩YY、金山.......等一批知名企业。但若论回报率，仅小米一个项目的回报可能会大于几个项目的总和。
靠谱的清科私募通数据库告诉我们，小米目前估值300亿美元，晨兴创投之前三轮投资了6000万美元，占股大约在11%左右。也就是说，6000万的投资目前估值是33亿，回报率已经达到55倍。
可怕的是，小米估值还在增长，而未来上市的股价很有可能还会创造新高，晨兴创投完全有可能获得超过100倍的回报率。这个故事也告诉我们，数量并不是衡量投资成功的标准，质量才是最重要的。当你傍上一个每天都在“滚雪球”的“大腿”时，你已经成为了神话的“缔造者”。
5、DCM资本：
“神奇”的投资不只一个
58同城唯品会个个像样儿
DCM算的上是近几年冉冉升起的VC新星。尽管团队只有5-6个人，但人均产出却是VC众最高的。无数据无真相，靠谱的清科私募通告诉我们，DCM从成立至今一共退出了18个项目，各各都是名头响当当。其中不乏58同城、妖股唯品会、当当网、前程无忧、人人网、易车网，当然还有即将上市的途牛和豌豆荚。
以回报率来看，58同城再次”夺魁“。在58同城2010年5月和12月的C轮及D轮融资中，DCM总投资金额1500万美元。3年后，2013年10月31日，58同城成功IPO，发行价17美元，DCM账面回报倍数达到12.38倍。如今58同城股价已经到51美元（截至发稿时），DCM如果没有退出则账面回报已经达到37.14倍。
妖股唯品会是DCM另一代表项目。DCM当年共投资了3900万美元令胡冲，按照6.5美元的发行价，回报达到1.6倍。而现在唯品会的股价达到185.9美元，如果DCM没有退出，则回报可以达到45.76倍。
6、鼎晖创投：
奇虎360超40倍回报
王功权时代的经典案例
虽然，后王功权时代，鼎晖创投也在密集投资，但是毕竟时间还短，鼎晖创投的经典案例，依然带有王功权时代的标志，这就是奇虎360。
在鼎晖诸多投资当中，回报最高的当属奇虎360。2011年，奇虎360在美国纽交所的IPO总计获得40倍超额认购，为当年中国企业在美国最成功的IPO交易之一，获评清科集团“2011年中国最佳创投退出案例”和“2011年中国最具影响力IPO案例”。王功权透露，2006年投资奇虎360公司500万美元，按当时股价计算，鼎晖创投已赚回2亿美元，回报达40倍之多。
鼎晖小投资大回报的另一个经典案例就是分众传媒，鼎晖是分众传媒第二轮融资的领投人，2004年4月，鼎晖出资600万美元，成为分众传媒的早期投资人。当时，鼎晖以0.24美元/股获得分众传媒9.37%股份，合计2500万B类优先股;2005年7月，分众传媒成功登陆美国纳斯达克之后，私有化之前，鼎晖分批套现退出。根据当时股价估计，鼎晖创投投资回报率在10-25倍之间。
7、今日资本：
找对杀手级创业者
等京东8年获百倍回报
徐新可能是VC历史被黑的最多的投资人，从土豆到真功夫再到京东，这些项目几乎每年都要被媒体翻来覆去炒来炒去。不过对于素有“投资女侠”的徐新来说这都不算事儿。当“黑子”们还在网上对徐新的投资项目评头论足时，人家已经在纳斯达克和纽交所开香槟了。
今年5月22日，市值达400亿美金的京东在纳斯达克上市。感性投资人徐新终于等到了收获期，2007年，刘强东在经营京东商城极为缺钱的困难阶段，陈咏开提出想融200万美元，结果“看好他”的徐新投了第一笔资金1000万美元。该投资为今日资本带来了高达121.53倍的投资回报，按京东发行价格计算今日资本能够通过该案例实现高达36亿美元的退出金额。
除了京东外，今日资本的投资名单中硕果累累。网易、中华英才网、大众点评网、赶集网、土豆网等都可以看到徐新身影。“三年才投一个案子”的今日资本如今一共投了15家企业，7个公司变成了行业第一品牌明末乱臣，京东只是其中最为成功的。徐新用实际行动告诉我们，投自己的项目，让别人说去吧！
8、软银中国：
15年陪伴支持
阿里巴巴帝国两次IPO缔造神话
软银中国曾成功投资了阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、万国数据、神雾、迪安诊断、理邦仪器等一系列优秀企业。媒体曾这样评价软银：“虽然软银中国的现在管理团队在投资上没有太大的成功，但是戴着阿里、淘宝、分众传媒投资成功的光环，足以让他们在国内外的资本市场呼风唤雨。”
事实也确实如此，阿里巴巴一宗投资就足以奠定软银在投资圈的地位。1999年马云创立淘宝淘宝初期，获得了孙正义2000万美元投资；2004年2月17日，马云在北京宣布，阿里巴巴再获8200万美元的巨额战略投资。这笔投资是当时国内互联网金额最大的一笔私募投资。2005年8月，雅虎、软银再向阿里巴巴投资数亿美元。
2007年洛天神，阿里巴巴第一次上市时，软银投资回报率便已经高达71倍。软银不是阿里巴巴最初的风险投资商，却是坚持到最后的一个。如今，阿里巴巴即将第二次登陆资本市场，美分析师对其估值2450亿美元，已经较7年前翻了近10倍。阿里巴巴的钟声的临近，软银的投资已经定格成一个后人难以逾越的神话。
9、经纬中国：
猎豹移动5年逆袭
早期投资开花结果
在2011年第一个退出高峰期后，经纬中国在今年迎来了第二个退出高峰期尖刀敢死队。与2011年奇虎360、世纪互联相比，经纬中国在2014年的退出创造了机构历史上的投资新高。
善于挖掘内部数据的清科私募通告诉我们，2009年9月，可牛软件获得经纬创投3000万人民币投资。1年之后，可牛软件与金山毒霸合并，经纬创投随之成为合并后公司“金山网络(猎豹移动前身)”的股东。2011年7月，经纬创投追加投资猎豹移动，投资金额130万美元。发行完成后，经纬创投持有猎豹移动77,168,675股A类股，占比6.3%。
按发行价14美元/ADS计算，经纬创投所持股份价值高达1.08亿美元，账面回报16.66倍。这也使得猎豹移动超越了奇虎360的13.1倍回报率成为经纬中国历史上投资回报最高的公司。
10、启明创投：
诸多项目BAT接盘
小米“无心插柳”成帝国
尽管童士豪已经加盟纪源资本，但他对于启明的贡献依然在“发酵”。2010年正是童士豪出资35万美元投资小米，轻松占股3.5%力学哥。而在随后小米每一轮投资中，启明都有跟投。靠谱的清科私募通显示，截至目前，启明一共投资小米6000万美元，占股11.37%。而小米估值目前300亿，按此计算，启明持股账面估值已达34.11亿，回报达到56.85倍。如果算单笔投资杨世瀚 ，童士豪当年35万美元换来的3.5%股份，已经值10.5亿，回报率达到恐怖的3000倍！！！
无心插柳的小米成就了启明和童士豪，而有心插柳的项目也表现不错。2013年国内TMT轰轰烈烈并购大戏上演，其中重要一笔当属百度并购PPS一案，而此案也成就了启明创投的高退出回报。2008年投资入股的PPS于去年5月被百度并购之时获得了8倍的账面回报，IRR约40%，在过往的时间中，PPS共获得启明创投1000万美元的累计投资。
除PPS外，在刚刚过去的这个互联网并购红火之年中，启明的多个案例获得巨头BAT接盘。今年2月，大众点评获腾讯领投的4.7亿美元融资，而在线教育网站TutorABC，今年初也获阿里巴巴、淡马锡等1亿美元B轮融资。另外，启明A轮投资的一嗨租车今年还获得携程领投的1亿美金投资。可以说，启明在前几年播下种子目前已经进入收获期。
11、纪源资本：
回报黑马杀出
隐秘公众视野之外的兆日科技
提起纪源资本，大多数人会想到那些代表性项目：冠昊生物、多玩YY、去哪儿网、土豆网、碧生源等。然而若以投资回报倍数来查看纪源资本的历史投资项目，兆日科技这家名不见经传的公司却以“黑马”姿态夺魁。
投资界是“严肃”的媒体捕快春秋，所以再次请出清科私募通数据，纪源资本先后在2004年和2010年参与过兆日科技A轮和B轮的融资，投资金额累计315万美元。2012年兆日科技登陆创业板，按发行价计算纪源资本获得了3884万美元的回报，回报倍数达到12.33倍。
值得一提的是，2012年算得上是纪源资本的“丰收年”，这一年除了兆日科技上市外，安科瑞和多玩YY也完成上市，前者年均回报率超过700%，为纪源资本历史最高；后者成为纪源资本近年来最具代表性投资案例。
上市公司VC退出回报对比
未上市公司估值账面回报率
- END -
创作不易：欢迎点赞、转发、评论
推荐阅读
版权声明：《寰宇财经社》除发布原创干货以外，致力于优秀投行/PE/VC文章精选、精读。部分文章推送时未能与原作者取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。
做最专业的股权投资！
①摩拜创始人套现15亿：你的同龄人，正在抛弃你
②谷歌发出惊天预言：人类将在这一年开始实现永生！太意外了！
③大润发创始人离职：我战胜了所有对手，却输给了时代！
④中国富人为什么都从楼市转向私募基金？
⑤股权投资全面爆发，像极了十几年前的房地产
推荐阅读
无人驾驶的重大意义：
自动驾驶汽车可以说是二十一世纪最伟大的技术，它也是当今唯一正真的能在人类吃、穿、住、行实现完全颠覆的伟大变革，更是未来汽车产业的标配:
1，安全性。大家知道中国每天死于交通事故人超过五百人，我经常跟我的工程师说如果因为你的努力而让中国无人驾驶早一天实现，你就多救了五百条人命。我本来以为美国交通状况会好很多，在美国虽然人口比中国少很多，美国每天死于交通事故人也在一百人左右，美国总共有三亿人口。安全是人类对无人驾驶非常高的期待。
2，效率提高。我们每天可以堵塞浪费掉的时间，因为你堵塞的时候仍然可以工作，另外交通效率也可以大幅度的提升幽灵战棋，有无人车以后停车场可能不再那么需要，停车场有人驾驶的时候是非常必要的，在无人车的时候不是那么的需要，大家可以想想这是为什么。
3，经济性。如果今天用无人驾驶车做出租车，出租车的成本就是每公里代价起码可以下降一半，就能够让我们的出行变得更有效、更经济。每个城市因为引进无人驾驶、智慧交通可以提高效率，提升停车场利用率，可以降低死亡率，可以提高整个的效率，这是为什么很多城市积极参与和推动无人驾驶的发展。过去一段时间大唐谪仙，我走访非常多的城市，我非常高兴看到中国很多地方领导者很有远见、很有勇气承担推动无人驾驶的落地和发展。
4、技术的日渐成熟:无人驾驶技术越来越成熟，全球无人驾驶技术等级逐步开始由L4向L5迅速冲刺；与无人驾驶技术相配套的系统产品无论从性能还是从价格都在促进无人驾驶技术迅速的落地，为无人驾驶汽车的量产铺平了道路。5、各国及地方政策的推动:中美作为无人驾驶技术的大国、强国，从国家战略层面到各地地方政府层面都纷纷出台一系列的法律法规，为无人驾驶技术落地铺平道路，通过无人驾驶技术的落地争抢人工智能的制高点!特别是中国正在利用无人驾驶的风口由汽车大国转变为汽车强国，实现弯道超车!6、巨大的市场“蛋糕":根据权威机构预测，全球交通出行领域(汽车、出租车、卡车)等的规模高达10万亿美元，仅仅自动驾驶汽车细分市场就有1.9万亿美金规模，足够大的需求市场规模，可以催生出世界各地几百上千家百亿级、千亿级美金的无人驾驶巨头。而且无人驾驶的发展，将带动整个的上下游产业链的发展，多个产业的融合，带来大量的新的就业机会，助推传统经济向以人工智能等为趋势的高科技产业快速转型。7、资本市场的推动:无论是搜索巨头谷歌、百度，还是互联网巨头腾讯、阿里都在全力对无人驾驶行业进行全力布局，传统车企及汽车新锐特斯拉、共享出行巨头滴滴、uber、lyft等也纷纷下注，这些近千亿、万亿级的资本涌入，推动了无人驾驶行业的快速发展。8、出行数据的价值:无人驾驶汽车的到来与大数据时代的碰撞，让无人驾驶汽车的功能更具想象力，无人驾驶汽车已经脱离了单一的出行工具，更成了一种数据采集工具，谁最先掌握了庞大的道路路况数据，谁将掌握了无人驾驶的数据库命门，占据无人驾驶的制高点，出行道路的数据变现价值充满无限想象力银泰网是正品吗。
有哪些好的投资方向？
1.物联网:人与人连接——互联网、软件、半导体、电子元件等。
2.车联网:物与物连接——航空物流、汽车零部件、通信设备等。
3.生命科学:延长人的寿命——环保、生物科技等。
4.新能源:新能源汽车虽被视为中国汽车产业弯道超车的新机遇，中央明确将电动汽车作为汽车工业转型的战略方向，位列七大战略性新兴产业中，到
2020年，中国的新能源汽车总量要求达到500万辆。
5.共享出行:共享出行，特别是新能源汽车的共享出行平台。
6.智能充电桩:被视为“印钞机”，预期如同今天的中石化、中石油旗下加油站一样利润丰厚。
7.无人驾驶:全球巨头争先恐后布局的划时代的大风口。
8.ARVR:极有可能成为下一代人机交互的终端，类似于智能手机中的苹果，再一次改变世界章慕良！
9.太空探索：火箭发射技术的成本降低，极大地节省了航天成本，使人类有殖民其他星球成为可能，同时洲际间的极速旅行成为现实！
10.大数据：未来最值钱的是数据，它可以帮助整个社会提高效率，极具投资价值！
（请添加主编微信号：15955994244）获取参与全球顶尖科技独角兽项目的股权投资机会
跟随世界级投资机构和投资人
布局人工智能、无人驾驶、虚拟现实板块等全球顶级标的，让未来现在就来！
用全球视野，关注顶尖科技，把握新晋独角兽项目，并且拿到稀缺额度让普通投资人能够参与，这是我们正在做的事情！
寰宇财经社：为你揭秘全球独角兽企业爆炸式增长的秘密，为你网罗当下最热门的黑科技资讯，带你看见价值，带你发现趋势，直切投资创富要害，这里有你最意想不到的投资独角兽企业的绝佳机会。
现有
①全球混合现实核心技术独角兽股权投资机会、
②火箭发射核心技术独角兽项目的股权投资机会、
有意垂询：15955994244（微信同号）